資產負債表怎麼看？三步驟看穿公司口袋有多深

你是不是每次打開資產負債表都覺得像在看外星語？其實，資產負債表就像公司的健康檢查報告，只要學會三個步驟，你很快就能掌握公司資產負債表。很多新手會卡在抽象的借貸概念、資金流動和專業術語，甚至覺得「资产负债表怎么看」這問題超難。別擔心，接下來我會用簡單生活例子陪你一起破解這些障礙！

核心要點

• 資產負債表分成資產、負債和股東權益三大部分，幫助你了解公司財務狀況。
• 資產依流動性排序，負債依到期日排列，讓你快速看出錢的來源和去向。
• 流動資產和流動負債是判斷公司短期財務健康的關鍵指標。
• 掌握流動比率、負債比率和資產報酬率三大指標，能快速評估公司體質。
• 多看多練習資產負債表，能幫助你降低投資風險，做出更聰明的決策。

資產負債表怎麼看？先認識結構

你想知道资产负债表怎么看？其實只要先搞懂它的三大部分，你就能快速抓到重點。資產負債表主要分成「資產」、「負債」和「股東權益」三大區塊。這張表反映公司在某個時間點的財務狀況，就像你每年做健康檢查一樣，讓你一眼看出公司體質。

資產負債表的左邊是資產，代表公司把錢用在哪裡；右邊則是負債和股東權益，說明這些錢從哪裡來。你可以把它想像成家裡的收支表：你買了房子、車子（資產），這些錢有一部分是跟銀行借的（負債），另一部分是你自己存的（權益）。

資產

資產就是公司擁有的所有東西，包括現金、銀行存款、設備、應收帳款、存貨等。你可以再細分成：

• 流動資產：像現金、應收帳款、存貨，這些通常一年內可以變現。
• 非流動資產：像設備、土地、長期投資，這些比較難馬上換成現金。

如果你在分類資產時常搞混，不妨用FineReport的可視化圖表輔助判讀。它會自動依據報表欄位分類流動與非流動資產，並用條狀圖或圓餅圖顯示佔比，讓你一眼看出資金的使用分布，輕鬆掌握公司的資產運用狀況。

負債

負債是公司對外的欠款或未來要還的錢。常見的有應付費用、銀行借款等。負債又分成：

• 短期負債：一年內要還清的，例如應付帳款、短期借款。
• 長期負債：超過一年才要還的，例如長期銀行貸款。

短期負債通常金額較小，需要馬上還本；長期負債金額較大，利率也較高，但可以分期慢慢還。

股東權益

股東權益就是公司真正屬於股東的那一部分，包括：

• 股本：股東投入的資金。
• 保留盈餘：公司賺的錢還沒分出去，留在公司裡。
• 資本公積：像股票溢價發行等非營運獲利。

股東權益越高，代表公司財務結構越穩健，抗風險能力也越強。

了解資產負債表的三大組成部分以及核心的資產負債表會計恆等式，你就能用這個結構快速判斷资产负债表怎么看，抓住公司財務的全貌。

资产负债表怎么看

項目排列

你打開一份資產負債表，第一眼會看到什麼？其實，資產負債表的排列順序有明確規定，這不只是隨便排排而已。台灣法規和國際會計準則都要求，資產要依照流動性高低來排序，負債則依到期日長短排列。這樣的排列方式，讓你一眼就能看出公司錢放在哪裡、欠誰錢、什麼時候要還。

資產部分，通常會先看到流動資產，再來是非流動資產。負債則是流動負債排在前面，非流動負債排在後面。這種標準化的排列，讓你在比較不同公司的資產負債表時，不會搞混重點。

流動性與到期日

你可能會問，什麼是流動性？簡單來說，流動性就是資產變現的速度。現金流動性最高，因為你隨時可以用。應收帳款、存貨也算流動資產，但變現速度比現金慢一點。非流動資產像土地、廠房設備，通常要超過一年才能換成現金。

下面這張表可以幫你快速分辨：

負債則是看到期日。流動負債指一年內要還的錢，像是短期借款、應付帳款。非流動負債則是超過一年才要還的，像長期借款、退休金等。這樣的排列方式，讓你可以馬上判斷公司短期和長期的償債壓力。

你可以把資產負債表想像成冰箱。現金就像冰箱裡的飲料，隨時可以拿來喝；存貨像是冷凍食品，要花點時間處理才能吃。負債則像是你每個月要繳的水電費（短期）和房貸（長期），哪個急、哪個可以慢慢來，一目了然。

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快速判斷重點

你學會看排列順序和流動性後，接下來要學會怎麼快速抓重點，那麼最重要的是什麼呢？其實，资产负债表怎么看，最重要的就是看「流動資產」和「流動負債」這兩個項目。這兩個數字能直接反映公司短期的財務健康。

• 流動資產：現金、應收帳款等，代表公司手上有多少可以馬上動用的錢。
• 流動負債：短期借款、應付帳款等，代表公司一年內要還多少錢。

生活小例子：假設你有一萬元現金（流動資產），但下個月要繳八千元信用卡費（流動負債），你會不會緊張？如果現金比要還的錢多，你就能安心。如果現金不夠，可能就要想辦法籌錢了。

除了這兩個重點，你還可以觀察負債比率、利息保障倍數等指標。負債比率太高，代表公司壓力大，遇到利率上升時風險更高。利息保障倍數太低，表示公司可能連利息都付不出來，這時候就要特別小心。

如何通過看資產負債表判斷財務健康

你想知道怎麼用資產負債表快速判斷公司體質嗎？其實只要掌握三個常用指標，你就能像專業投資人一樣，輕鬆看懂资产负债表怎么看。

流動比率

流動比率的核心公式：流動比率=流動資產÷流動負債。這個數字代表公司每1元短期負債，有多少元流動資產可以還債。一般來說，流動比率要高於100%才算健康，200%以上更安全。台灣上市公司多數流動比率都在100%以上，像鴻海平均約156%，廣達約120%。不過，流動比率太低，代表公司短期還債壓力大，可能會有資金周轉困難；太高則表示資金閒置，沒有效率地運用。

小提醒：

• 流動比率過低，可能會讓公司陷入經營危機。
• 流動比率過高，則代表錢沒發揮最大效益。

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負債比率

負債比率=總負債÷總資產。這個指標用來看公司有多少資產是靠借錢來的。不同產業標準不同，像金融保險業平均高達86%，電子業約65-70%。你可以參考下表：

負債比率過高，代表公司壓力大，利息負擔重，萬一經營不善，可能會有倒閉風險。適度的負債能幫助公司成長，但過多就要小心。

資產報酬率

資產報酬率（ROA）=稅後淨利÷總資產。這個數字越高，代表公司用資產賺錢的能力越強。資本密集型產業（如製造業）ROA約4-6%，資產輕型產業（如軟體公司）可超過15%。ROA高，投資人會覺得公司很會賺錢，競爭力強。你可以用這個指標比較同產業公司，找出誰的經營效率最好。

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資產負債表就像公司健康檢查報告，搭配這三大指標，你很快就能判斷公司體質，避開財務陷阱。多看、多練習真的很重要！根據經驗，新手投資人通常需要三到四個月才能熟練應用。你一開始可能會花比較多時間，但只要持續分析不同公司的資產負債表，很快就能抓到重點。

這篇文章以淺顯易懂的方式，教你透過三大步驟快速看懂資產負債表。無論你是財務新手或投資入門者，相信你都能藉由本文建立基本財報分析能力，降低風險、做出更明智的決策。如果你想投過具體的範例具體分析加深所學，可以點擊文章<資產負債表範例解析：各項目意義與解讀方法全攻略>去學習。

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