财务分析怎么剔除折旧摊销

财务分析中剔除折旧摊销的方法包括：计算EBITDA、使用现金流量表、调整净利润、关注非现金项目、使用FineBI等。其中，最常用的方法是计算EBITDA（息税折旧摊销前利润），因为它能有效反映企业的经营成果，剔除财务和会计政策的影响。EBITDA通过加回折旧和摊销费用，使分析者更清晰地看到企业的实际经营表现。这种方法尤其适用于对比不同企业的盈利能力，因为它排除了由于不同折旧政策引起的差异，便于横向比较。

一、计算EBITDA

计算EBITDA是剔除折旧摊销的重要方法。EBITDA代表息税折旧摊销前利润，它通过在净利润基础上加回利息、税项、折旧和摊销，剔除了这些因素的影响。这种方法能够更真实地反映企业的经营成果，特别是在资本密集型行业，折旧和摊销的影响较大。计算方法如下：

1. 从企业的净利润开始。
2. 加回利息费用。
3. 加回税项。
4. 加回折旧费用。
5. 加回摊销费用。

计算公式为：EBITDA = 净利润 + 利息 + 税项 + 折旧 + 摊销

这种方法的优势在于它能够提供一个更清晰的企业盈利能力的视图，剔除了财务结构和会计政策的影响，便于不同企业之间的横向比较。

二、使用现金流量表

现金流量表也是剔除折旧摊销的重要工具。现金流量表中的经营活动现金流量部分，列出了来自经营活动的现金流入和流出。折旧和摊销虽然是费用，但并不涉及现金流出，因此在现金流量表中，这些费用会被加回到净利润中，从而反映出实际的现金流情况。具体步骤如下：

1. 找到现金流量表中的净利润。
2. 在经营活动现金流量部分，将折旧和摊销费用加回。
3. 其他非现金费用也需要加回，例如资产减值准备。

通过这种方法，可以看到企业在剔除非现金费用后的实际现金流情况，帮助分析者更好地理解企业的现金生成能力。

三、调整净利润

调整净利润也是一种常用的方法。通过将净利润中的折旧和摊销费用剔除，可以得到调整后的净利润，从而更好地反映企业的实际经营成果。具体步骤如下：

1. 从企业的净利润开始。
2. 找到财务报表中的折旧费用和摊销费用。
3. 将这些费用从净利润中剔除。
4. 得到调整后的净利润。

这种方法的优势在于它能够提供一个更真实的企业盈利能力的视图，特别是在分析企业的经营成果时，剔除这些非现金费用，可以更好地理解企业的实际表现。

四、关注非现金项目

在财务分析中，关注非现金项目也是剔除折旧摊销的重要方法。折旧和摊销是非现金费用，它们虽然会影响利润表，但不会影响现金流。因此，分析者在进行财务分析时，需要关注这些非现金项目，并将其剔除。具体步骤如下：

1. 找到利润表中的非现金项目，包括折旧和摊销费用。
2. 将这些费用从净利润中剔除。
3. 得到调整后的净利润。

这种方法的优势在于它能够提供一个更真实的企业现金流情况，特别是在分析企业的现金生成能力时，剔除这些非现金费用，可以更好地理解企业的实际表现。

五、使用FineBI

FineBI是帆软旗下的一款强大的商业智能工具，能够帮助企业进行深入的财务分析。通过FineBI，企业可以轻松剔除折旧和摊销费用，得到更真实的经营成果和现金流情况。具体步骤如下：

1. 使用FineBI导入企业的财务数据。
2. 在FineBI中创建自定义报表，剔除折旧和摊销费用。
3. 使用FineBI的分析功能，得到调整后的财务指标。

FineBI能够提供强大的数据分析和可视化功能，使企业能够更好地理解财务数据，剔除折旧和摊销费用，从而得到更真实的经营成果和现金流情况。FineBI官网： https://s.fanruan.com/f459r;

六、案例分析

通过具体案例分析，可以更好地理解如何剔除折旧摊销。在一个实际案例中，某企业的净利润为100万元，其中包括了20万元的折旧费用和10万元的摊销费用。通过剔除这些费用，可以得到调整后的净利润。

1. 从净利润100万元开始。
2. 加回折旧费用20万元。
3. 加回摊销费用10万元。
4. 得到调整后的净利润130万元。

通过这种方法，可以清楚地看到企业在剔除折旧和摊销费用后的实际经营成果，帮助分析者更好地理解企业的实际表现。

七、工具和软件推荐

在财务分析中，使用合适的工具和软件可以大大提高效率。除了FineBI，还有一些其他的工具和软件也可以帮助剔除折旧和摊销费用，进行深入的财务分析。例如：

1. Excel：通过创建自定义公式和报表，剔除折旧和摊销费用。
2. SAP：通过财务模块，剔除折旧和摊销费用，进行深入的财务分析。
3. Oracle：通过财务模块，剔除折旧和摊销费用，进行深入的财务分析。

这些工具和软件都可以帮助企业进行深入的财务分析，剔除折旧和摊销费用，从而得到更真实的经营成果和现金流情况。

八、结论

剔除折旧和摊销费用是财务分析中的重要步骤，通过计算EBITDA、使用现金流量表、调整净利润、关注非现金项目以及使用FineBI等方法，可以更好地理解企业的实际经营成果和现金流情况。这些方法不仅能够提供一个更真实的企业盈利能力的视图，还能帮助分析者更好地理解企业的实际表现。FineBI官网： https://s.fanruan.com/f459r;

通过这些方法，企业可以更好地进行财务分析，剔除折旧和摊销费用，从而得到更真实的经营成果和现金流情况。

相关问答FAQs：

财务分析中如何剔除折旧和摊销？

在财务分析中，折旧和摊销是两个重要的概念。折旧通常涉及有形资产，如设备和建筑物的价值逐年减少，而摊销则是无形资产，如专利和商标的价值逐年分摊。这些费用在财务报表中被记录为费用，直接影响公司的利润和现金流。在进行财务分析时，剔除折旧和摊销能够帮助分析师更清晰地了解公司的运营现金流和盈利能力。

为了在财务分析中剔除折旧和摊销，分析师通常会使用以下几种方法：

1. 调整净利润：净利润是公司在扣除所有费用后的收益。在净利润中，折旧和摊销被视为非现金费用。分析师可以通过将折旧和摊销的总额加回到净利润中，来计算调整后的净利润。这种方法可以帮助投资者和管理层更好地理解公司的实际盈利能力。

2. 使用EBITDA指标：EBITDA（息税折旧摊销前利润）是一个常用的财务指标，它将折旧和摊销从净利润中剔除，提供了一个更清晰的盈利能力视角。EBITDA可以帮助分析师了解公司在运营中产生的现金流，尤其是在进行行业对比或并购分析时。这一指标的计算方法为：EBITDA = 净利润 + 利息 + 税 + 折旧 + 摊销。

3. 现金流量表分析：现金流量表提供了企业在特定时间段内的现金流入和流出情况。分析师可以从经营活动产生的现金流中剔除折旧和摊销，获取更真实的现金流表现。由于折旧和摊销不涉及实际现金支出，因此在分析现金流时，剔除这两项可以更好地反映企业的现金生成能力。

剔除折旧和摊销的意义是什么？

剔除折旧和摊销在财务分析中具有重要意义。首先，它能够提供更准确的盈利能力测量。折旧和摊销作为非现金费用，可能会掩盖公司的真实盈利状况。通过剔除这两项费用，分析师可以更好地评估公司的运营表现，特别是在进行跨行业比较时。

此外，剔除折旧和摊销还可以帮助投资者更好地理解企业的现金流情况。在投资决策中，现金流往往比会计利润更为重要，因为现金流直接影响企业的流动性和偿债能力。剔除折旧和摊销后，分析师可以更清晰地识别出公司在运营中产生的实际现金流。

最后，剔除折旧和摊销也有助于企业内部管理。通过了解真实的盈利能力和现金流情况，管理层能够更有效地制定战略、控制成本和优化资源配置。这对于企业的可持续发展至关重要。

在什么情况下需要关注折旧和摊销的影响？

尽管在许多情况下剔除折旧和摊销是有益的，但在某些情况下，这两项费用的影响仍然需要引起关注。特别是在以下几种情况下：

1. 资本密集型行业：在资本密集型行业，如制造业和能源行业，折旧和摊销通常占据了相当大的比例。这些行业的资产需要大量投资，因此折旧和摊销的金额可能会显著影响公司的财务状况。在进行分析时，了解这些费用的构成和对盈利能力的影响至关重要。

2. 资产负债表分析：在进行资产负债表分析时，折旧和摊销对资产的账面价值有直接影响。分析师需要关注这些费用对资产评估和负债管理的影响，以确保企业能够维持健康的财务状况。

3. 投资决策：在进行投资决策时，投资者需要考虑折旧和摊销对企业现金流和盈利能力的影响。这些费用可能会在短期内影响企业的财务表现，但长期来看，企业的资产价值和未来现金流才是更重要的考量因素。

综上所述，剔除折旧和摊销在财务分析中具有重要意义，能够帮助分析师更好地理解企业的盈利能力和现金流情况。然而，在某些特定情况下，仍需关注这些费用的影响，以便做出更全面的财务决策。