現金流量表全方位介紹，帶你掌握財務核心

現金流量表屬於財務報表三大主體之一，主要記錄企業在一定期間內現金及現金等價物的流入與流出。企業是否能夠維持穩定的現金流動，直接影響其營運健康。投資人和管理者常透過現金流量表評估企業實際現金狀況，從而做出更明智的決策。

一、現金流量表定義

1.基本概念

現金流量表（英文：Cash Flow Statement）是企業財務三大報表之一，與資產負債表、損益表並列。這份報表專門記錄公司在特定期間內現金及現金等價物的流入與流出。現金流量表採用實收實付制，僅反映實際現金的變動，能真實呈現企業的現金狀況。

舉例來說，小明經營蛋糕店，當顧客付款購買蛋糕時，這筆現金收入會記錄在現金流量表的營運現金流部分。若小明用賺來的錢購買新烤箱，這筆支出則屬於投資現金流。現金流量表只計算實際收到或付出的現金，不會因應收帳款或應付帳款而提前認列。

2.功能

現金流量表的主要功能在於揭示企業現金流動的真實情況。這份報表能協助投資人、管理者及債權人判斷企業是否具備足夠現金應付日常營運、投資計畫及償還債務。現金流量表難以造假，因為必須有實際現金流動才能記錄，降低財報造假的風險。

此外，現金流量表還能用來分析收入品質。即使損益表顯示公司獲利，若現金流量表長期呈現負值，代表公司可能面臨資金短缺的危機。自由現金流（營運現金流加投資現金流）則是評估企業可自由運用資金的重要指標。

3.與其他財報比較

現金流量表與資產負債表、損益表各有不同重點，三者互補，缺一不可。

• 資產負債表反映公司在某一時點的財務狀況與資產結構。
• 損益表揭示公司在一定期間內的獲利來源與支出情況。
• 現金流量表則專注於現金流入與流出，揭示企業現金的實際變動。

損益表與資產負債表多採用應收應付制，可能出現帳面獲利但未實際收到現金的情況。例如，零件供應商與客戶簽約但尚未收款時，損益表會認列收入，資產負債表會增加應收帳款，但現金流量表則不會記錄這筆現金，能更真實反映現金狀況。

專業投資人高度重視現金流量表，因為它能揭示企業經營的真實現金流動，協助判斷企業是否具備持續經營的能力。

二、現金流量表三大結構

1.經營活動現金流量

定義

經營活動現金流量主要反映企業本業產生的現金流入與流出。這部分包括銷售商品或提供服務收到的現金、支付給供應商的現金、支付員工薪資及繳納稅金等。現金流量表中的經營活動現金流量，能直接顯示企業日常營運是否帶來穩定現金來源。

判讀重點

經營活動現金流量淨額為正，代表企業本業能產生現金，經營狀況健康。若長期為負，則顯示企業營運現金流入不足，可能無法支付日常開支。2018年有統計數據顯示，部分企業經營活動現金流量淨額為負，入不敷出，難以補償折舊、利息費用，甚至無法發放現金股利。主要調整項目如折舊費用、應收帳款及存貨變動，皆會影響經營活動現金流量。企業若能有效管理這些項目，將有助於提升現金流穩定性。

2.投資活動現金流量

定義

投資活動現金流量記錄企業購買或處分長期資產所產生的現金流動。常見項目包括購買機器設備、廠房、土地等固定資產的現金支出，以及出售設備、投資其他公司股票或債券所收到的現金。這部分反映企業資本支出與長期投資的動向。

判讀重點

投資活動現金流量為負，通常表示企業積極投入資本支出，購買設備或擴充產能，有助於未來發展。若為正，則可能代表企業出售資產或回收投資。常見來源與用途如下：

• 購買或出售長期資產（如機器設備、不動產）
• 投資其他企業的股票或債券
• 收到子公司或聯營公司支付的股息
• 支付研發或其他長期投資的現金支出

投資活動現金流量的變化，能協助投資人與管理者評估企業資金運作及未來成長潛力。

3.籌資活動現金流量

定義

籌資活動現金流量主要記錄企業取得或償還資金的現金流動。常見來源包括發行股票、舉借銀行借款等，流出則包括償還借款本金、支付股利等。這部分反映企業如何透過外部資金支持營運與發展。

判讀重點

籌資活動現金流量為正，代表企業透過舉債或增資取得現金，可能用於擴張或補足營運資金。若為負，則顯示企業正在償還債務或發放股利。投資人可藉由觀察這部分現金流，判斷企業資金來源結構及財務策略。例如，企業若長期依賴舉債，需留意未來償債壓力。

現金流量表將經營、投資、籌資三大結構分開呈現，幫助讀者清楚掌握企業現金流動的來源與用途，進而評估企業財務健康狀況。

三、現金流量表編製方法：直接法 Vs 間接法

1、直接法（Direct Method）

直接法直接列出經營活動中「現金收入與支出的具體來源」，例如客戶付款、支付供應商款項等，較直觀反映現金流動。

步驟：

• 直接蒐集現金收支明細（如銷貨收現、支付薪資等）。
• 將所有經營活動的現金流入與流出分項列示。

格式範例：

優缺點：

• 優點：透明、易理解，直接顯示現金來源與用途。
• 缺點：需詳細追蹤每筆現金交易，實務中成本較高，較少企業採用。

2、間接法（Indirect Method）

間接法以「淨利潤」為起點，調整「非現金項目」與「營運資金變動」，將權責發生制的淨利潤轉換為現金基礎的經營現金流。

步驟：

起點：從損益表的「稅前淨利」出發。

調整項目：

• 非現金費用：加回折舊、攤銷、壞帳準備等。
• 營運資金變動：調整應收帳款、存貨、應付帳款等變動

格式範例：

優缺點：

• 優點：編制成本低，便於與損益表、資產負債表勾稽。
• 缺點：較不直觀，需理解會計調整邏輯。

3、直接法 vs. 間接法的關鍵差異

4、如何選擇編制方法？

目的導向：

• 若需向投資者清晰展示現金來源（如新創公司募資），直接法更合適。
• 若需與其他報表勾稽或成本考量，間接法更實用。

法規遵循：

• IFRS：允許兩種方法，但鼓勵使用直接法。
• GAAP（美國）：允許兩種方法，但間接法更常見。

實務考量：

間接法因資料取得容易（直接從損益表與資產負債表調整），成為企業主流選擇。

5、範例對比

假設某公司稅前淨利為 1,000萬元，其他相關數據如下：

• 折舊：200萬元
• 應收帳款增加：150萬元
• 應付帳款增加：100萬元

直接法 vs. 間接法的經營活動現金流

四、如何製作現金流量表

FineReport是一款專業的數據分析與報表工具，能顯著提升現金流量表的編製效率。透過其強大的功能，你可以實現數據處理的自動化，並快速生成視覺化報表，從而節省時間並提高準確性。

1、以專業報表系統應對複雜報表需求

財務報表分析維度多，資料來源複雜，在處理上需要花費財務人員許多精力。

如何應對複雜的多資料來源呢？

FineReport支援和其他業務系統（ERP/MES/CRM等)無縫銜接，也可以連線多種資料來源，財務資料不再是孤島。

同時，FineReport獨創了3種報表模式，可以用拖拽的方式應對任何樣式的複雜報表。

• 普通報表：適用於同一報表包含多塊區域用於展示不同內容，解決各種計算需求
• 聚合報表：適用於不規則報表，不需要合併單元格，各模組獨立
• 決策報表：視覺化dashboard，適用於全面的財務分析和展示

2、利用報表範本，直接複用

FineReport內置財務三大報表（資產負債表/損益表/現金流量表）等數十種財務專用模板，結合多源數據整合能力，徹底擺脫手工錄入數據困境。財務人員可專注於數據分析而非制表作業，效率提升達80%以上。

3、自動取數合計匯總

以往要從SAP匯出資料明細，手動拆分核算彙總。FineReport支援直接透過報表後臺自動計算輸出結果，財務人員只需要審核一下資料是否有問題，即可上報提交。

4、使用資料實時填報功能，倍速提升財務資料採集

傳統預算編列中，預算表格下放給各部門填寫時，財務回收後就會發現以下問題：各部門填寫的資料格式、口徑、不同，有時表格格式還被修改，給財務人員的審核校驗、彙總工作增加了難度，需要人工花費大量時間才能夠完成，還會出錯。

透過FineReport線上財務模板即可進行實時填報。做全面預算管理的時候，只需要業務部門線上填報進行預算編制，資料校驗功能確保資料合乎規範。預算編制完成後，平臺自動合併轉化，生成財務報表。

五、現金流量表範例展示

FineReport是一款專業的企業報表工具，廣泛應用於資料視覺化和商業智慧分析領域。其功能強大且易於使用，能夠幫助企業快速製作複雜報表、儀表板和視覺化圖表，進而提升數據分析和決策效率。 FineReport 支援多種資料來源連接，能夠即時取得、處理和展示數據，確保資訊的及時性和準確性。

在現金流量表分析中，FineReport 具有顯著優勢。透過其靈活的報表設計和強大的數據處理能力，企業可以輕鬆地產生詳細的現金流量表，即時監控經營活動、投資活動和籌資活動的現金流動。 FineReport 的視覺化功能使得企業能夠直觀地看到現金流的變化趨勢，幫助管理層及時發現並應對潛在的財務風險。